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【Chainge之供应链金融】系列三:让区块链成为优质资产挖掘机 ... ...

2018-3-22 16:32| 发布者: 礼兵| 查看: 566| 评论: 0

摘要: 巴比特编者按:3月17日巴比特举办了第五期【Chainge】技术沙龙,的主题为“区块链如何服务于供应链金融”,邀请到了智链ChainNova CEO董宁、轻信科技创始人吴玉会、布比区块链CTO王璟、网录科技VP杨涛做了精彩分享。 ...

巴比特编者按:3月17日巴比特举办了第五期【Chainge】技术沙龙,的主题为“区块链如何服务于供应链金融”,邀请到了智链ChainNova CEO董宁、轻信科技创始人吴玉会、布比区块链CTO王璟、网录科技VP杨涛做了精彩分享。

王璟发表了《区块链—优质资产挖掘机》主题演讲,从供应链金融的基本流程入手,深入分析行业痛点,将区块链技术与供应链金融进行有机结合。布比利用区块链的共享账本,实现了信息流、资金流、物流的统一,利用智能合约对接银行支付通道,自动化完成支付结算,有效管控违约风险。使得核心企业信用基于可拆分、可流转的类商票凭证在供应链中自由流动,从而解决了中小企业融资难的问题。

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以下为嘉宾演讲内容,巴比特做了不改变原意的整理:

过去一年半,我们走访了两三百家金融机构和银行,发现大家谈到供应链金融比区块链还热。所以今天在讲这个题目之前,我跟大家分享一下,什么是供应链金融或者供应链金融在做什么。

金融的本质就是资产和资金,那么资产是如何产生的?我们来看一个物流行业典型的众包场景:以北京亦庄一家可乐生产制造企业为例,可乐的运输一般会与三方物流公司,比如圆通或顺丰签一到三年的长期运输协议,把可乐从北京运到大理景点。而圆通和顺丰更多做的是toC端的物流,toB端可能会找志宏或者传化物流这种干线物流平台或车货匹配平台,进行干线物流合作。那么,志宏物流如果作为一个干线物流,他只负责从北京到昆明的运输,而昆明到大理路段的运输,还需要分包给当地的支线物流公司。进入大理之后,最终由城市配送将可乐送到当地的各个景点超市。

在整个众包过程中,因为签的长期运输协议,中间各个环节全是赊账。比如可乐公司三个月或者六个月跟顺丰结一次账,在顺丰没拿到钱之前,只能跟志宏赊账,就这样层层赊销。但是在整个物流环节中里面存在很多不能赊销的场景,比如员工工资不能拖欠,中石化加油不会让你赊账,高速公路收费不会让你赊账,保险公司维修店也不会让你赊账,这些环节都需要现结。

如果大理城市配送的企业,自有资金是100万,账期是三个月,在上述四项消费里面月开支是50万,那么第三个月这个企业怎么办?

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其实这就是现在大家称所谓的实体经济不景气,中小企业生存困难的一个缩影。

也是一个哑铃状的问题:两头重,中间轻,一头压着大家的账期,另一头不得不付现金。中间负责做干线物流、支线物流、城市配送的可以看做是中小企业,面临着两头被剥削或者是被压账期的情况。

正因为这样,金融就产生了,因为没有负债就没有金融。这里面有各种各样的资产,只不过有些资产可能有一些有信用主体做背书,有些资产是在两个不知名企业之间产生的。而供应链金融,就是在这些资产里面去选择符合自己风控模型或者风控底线的资产去做融资,这也是银行保理在做的事情。

这是从企业端分析这个问题,资金方是如何去思考的呢?我是技术出身,很多时候大家在区块链怎么用上存在疑惑,原因可能是:技术人员没有深入业务的思维,站在做业务的角度去思考企业所面临的问题。

金融最重要是“风控”。我调研过很多企业,有些对金融缺乏敬畏之心,我见了一家金控公司,他们的业务员跟我说很多银行做的活他不能做,但很多银行不能做的活他能做,而且赚的比银行多,我说无非你就是把收益拉高来掩盖坏账而已。我相信在整个市场里面,没有一家公司比银行的风控做得好。

传统模式下供应链金融的问题

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这张产业链图,核心企业后面连接着多级中小企业。如何满足银行的三个风控逻辑呢?

我们跟国内一家大型汽车生产制造企业去交流,大概有100家一级供应商跟它合作,每年有接近上万亿的应付账款,但是融资率可能不到10%。但围绕着这个汽车生产制造企业产业链中大概有十几万家多级供应商,除去这100家一级供应商,真正需要资金的有几万家。但是现有的金融手段,如果不是民间借贷、小贷公司等,很难覆盖到二级以下的供应商。

我们接触了200多家银行,跟很多贸易金融部,中小企业部交流的时候,他们并不是不想做这些事,只是缺少一种手段或者工具满足银行的风控标准的同时,能够像做一级供应商一样的去做二级、三级、四级供应商。
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以一个汽车制造厂为例,冷轧板厂去宝钢或者武钢采购钢材,但是钢厂并不会赊账给他们,主要的原因就是:债权的不可穿透性。他们没办法证明这家汽车制造企业欠他钱。

票据的局限性

商票能够作抵押融资,但是商票有一个明显缺陷,就是在法律法规上是不能拆分

不能拆意味着什么?如果大家去调研就会知道,汽车制造商核心企业给一级供应商的车门制造商应该是1000万,车门制造商跟二级供应商的面板制造商之间是200万,面板制造商三级供应的商模具厂之间是50万,模具厂跟四级供应商的冷轧板厂之间可能只有10万。所以拿一张1000万的商票根本就流转不动。

如果在一级供应商之外的环节做贴现背书,重新开票,那么开票主体发生变化以后,对于银行来说就相当于一张废纸,因为不同的开票主体代表着不同资产的信用。

什么样的工具或抓手,能弥补商票的不足,真正能够帮助这些中小企业融资?
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需要满足四个条件:第一,可拆分。第二,可流转。第三,可融资,帮中小企业证明一个有钱人欠他钱。第四,可持有到期,不排除在整个生态链上有很多小而土豪的公司,他们确实不缺钱,所以他们可以选择持有到期。

区块链技术与供应链金融的有机结合

我们把设计的这个产品,叫做债权转让+付款承诺。而为什么要用区块链?其实这里面有两个事情,一个是债权的拆分和流转,那么大家类比比特币或各种数字资产就能知道,其实他就是在各个机构之间建立一种所谓的网络化账本,、无论你的债权如何流转,如何拆分,都能保证所属权的唯一性,这是它的一个基本特性。而在供应链金融会面临着资产需跨机构协作的场景。你做保理,其实就是将企业资产转化为金融资产。如果做再保理,就是将金融资产在金融集市或者金交所做挂牌交易流转,那么交易者之间都会面临确认债权的真实性或者唯一性问题。

另一个比较重要的作用是:用智能合约解决贷后问题。如果能保证核心企业付给一级供应商1000万,一级供应商自动给二级200万,二级自动给三级50万,三级自动给四级10万……如果能做到这一点,对于银行来说已经满足贷中跟贷后要求,就能够像做一级供应商一样去做多级。
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我们用智能合约链上账户与资金账户联动,保证链上债权登记流转同时,账户资金也必须强制跟着一起走。

其实区块链最适合的是做B2B的场景,行业链、联盟链,其实都在构建B2B之间的生态圈。那么,所有B2B之间合作是基于利益,形成一个所谓的生态。我们就要深入思考,如何做到对每家机构都能互利互惠。如果你能帮银行做供应链金融,降低它人力的投入,提升业务效率,那么它就可能会让利一部分给到融资方。对于融资方来说,只有降低融资成本,才有意愿去尝试一款新的产品。
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这是一家商业银行提供给我们的数据,一级供应商平均能接受5-7%,二级供应商平均能接受7-9%,三级供应商平均能接受9-12%,四级供应商平均能接受12%+。对于很多银行来说,目前为了维护一家核心企业苦不堪言,第一,它的融资率不高,可能百分之10%-20%。第二,融资的利率特别低,提供的利率是在5%的基础上甚至下浮20%,有些更低。

供应链金融在国内大概已经做了20年了,很多资源其实都牢牢掌握在一些人手上,并不是说你创造一个产品或者一种新的模式,就能把这些所有的资源自动归集过来。你只有想办法帮他们赚更多的钱,或帮他们省更多钱,他们才会一点点把资源给你做对接,这也是是技术落地时,很多团队不去考虑的事情。总觉得我的产品做出来了,就会有人来用,而实际根本不是这样的。

正如,一家汽车生产制造企业,他的一级供应商分散在全国很多地方,这不是一家银行所能做的,其次他大概一年有上万亿的应付账款,这也不是一家分支行所能做得完的。所以一定是多个金融机构之间联合去服务一个供应商。我们想做的事情就是:让不同风险喜好或者是不同资金成本的金融机构,去服务不同的企业。用核心企业的方式去生产信用,然后用一种类凭证的方式或者一种债权拆分的方式,能够让他在可信的网络传递,然后再将这里面挖掘出来的优质资产推送给各种资金方,比如银行、保理商或者金交所等。

区块链:优质资产的挖掘机

壹诺金融是布比搭建的区块链供应链金融网络,主要有四个功能,第一,实名验证,基于各类身份认证通道,验证参与企业真实身份,并进行在线确权、签章等工作。第二,凭证管理,基于真实贸易背景,完成自核心企业至多级供应商凭证的登记、确认、拆分及流转。第三,在线融资,我们现在跟很多保险机构还有银行合作,提供在线融资,放款速度从传统的几天缩短到数小时。第四,资金管控,同步银行账户支付体系,基于智能合约,实现资金的自动流转及过程监管。
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我们团队从2017年5月产品原型发布到2017年11月,壹诺供应链金融平台上线了3家金融机构,3家核心企业,14家供应商,9个稳定节点,20家意向合作伙伴。花了一年半的时间完成了从0到1的突破,能够让主流的金融机构,银行愿意基于这样的系统场景直接放贷做业务。而且在整个金融市场里面,银行的风控是最严格的,所以当我们有了银行合作的这些业务场景案例后,已经有更多的银行或者金融机构合作想要对接进来。

我们既不提供资金也不做放贷业务,我们只是将需要钱的和有钱的对接在一起,他们以前可能缺少发现对方的一些手段,缺少挖掘优质资产工具,我们是想成为B2B行业里面商业价值的连接者,给他们提供这些工具或者手段。

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